Aksjeopsjoner Fullt Opptjent

Fullt vested. What er fullt etablert. Fullt opptjent er en person s rett til hele beløpet av en eller annen form for ytelse, oftest ansattes fordeler som aksjeopsjoner profittdeling eller pensjonsytelser Fordeler som må være fullt fordelte ytelser ofte tilfaller til ansatte hver år, men de blir bare arbeidstakerens eiendom i henhold til en opptjeningsplan. Vesting kan skje på en gradvis tidsplan, for eksempel 25 per år, eller på en klippeplan hvor 100 fordeler ligger på en bestemt tid, for eksempel fire år etter prisen. BREAKING DOWN Fully Vested. To være fullt etablert, må en ansatt oppfylle en terskel som fastsatt av arbeidsgiveren. Dette krever oftest arbeidslivets levetid, med fordeler utgitt basert på hvor lenge arbeidstakeren har vært med virksomheten. Mens midlene som medarbeiderne har bidratt til et investeringsmiddel, for eksempel en 401 k, forblir eiendommens ansatt, selv om han forlater stillingen, kan selskapsinnbetalte midler ikke bli ansattes eiendom un til en viss tid har gått bort. En ansatt anses fullt ut når han har møtt eventuelle avtalte krav som er fastsatt av selskapet for å bli eier av 100 av den tilknyttede fordelen. For eksempel, når en ansatt blir fullstendig berørt, blir den offisielle eieren av alle midlene innenfor hans 401 k uavhengig av om de ble sendt av arbeidstaker eller lagt til av selskapet. Innføring av en Vesting Schedule. For å sette opp en fortjeneste plan, må betingelsene fremsatt av avtaleren avtale ofte , kan dette kravet betraktes som en betingelse for å motta ytelsen Dersom en ansatt velger å ikke være enig i investeringsplanen, kan han overgi sine rettigheter til å delta i arbeidsgiverpensjonert pensjonsytelse inntil han velger å være enig. I slike tilfeller kan ansatte ha mulighet for å investere for pensjonering uavhengig, for eksempel ved bruk av en individuell pensjonskonto IRA. Forretningsfordeler ved å fastlegge tidsplaner. å beholde talent ved å gi lukrative fordeler som er betinget av at ansatte fortsetter å jobbe hos firmaet gjennom hele opptjeningsperioden. En ansatt som forlater sysselsetting, mister ofte alle fordeler som ikke er knyttet til avgangstidspunktet. Denne typen insentiv kan gjøres i en slik skala at en ansatt står for å miste titusenvis av dollar ved å bytte arbeidsgivere Denne strategien kan gjenopprette når den fremmer opprettholdelsen av misfornøyde medarbeidere som kan skade moralen og bare gjøre det nødvendige minimum til det er mulig å samle tidligere uvestede fordeler. Eksempel. La oss antar at John Doe mottar opsjoner for å kjøpe 2.000 aksjer i selskapet XYZ, hans arbeidsgiver, for 10 aksjer. Han mottar opsjonene som en del av kompensasjonspakken. Hans aksjer ligger over en femårsperiode, noe som betyr at de ikke blir Trenbar i fem år Dette betyr at John må være hos selskapet i minst fem år før han kan utøve sine aksjeopsjoner. Etter fem år vil han være fullt interessert. Vesting er også vanlig i pensjonsplaner. Hvis John Doe s arbeidsgiver stemmer overens med bidragene han legger til sin pensjonsplan, kan disse bidragene overstige, for eksempel tre år. Dette betyr at selv om arbeidsgiveren er enig i å legge til ekstra, gratis penger til Johns pensjonskonto, at gratis penger ikke blir virkelig hans i tre år. Han vil bli fullt ut. En akselerert inntjening skjer når et aksjeopsjon blir utøvet tidligere enn opprinnelig planlagt. Så hvis selskapet ABC kommer sammen og kjøper en 51 eierandel i selskapet XYZ, dette utgjør en endring i kontrollen og John Doe s opsjoner kan automatisk veksle selv om fem år ikke har gått John utnytter opsjonene til 10 aksjer, selger aksjene til 20 aksjer og går bort med et ryddig overskudd. Hvorfor det Matters. Vesting er en taktikk for å oppmuntre til lojalitet blant ansatte. Vesting kan være en fallfall for ansatte, selv om noen skattemessige konsekvenser kan eksistere Avhengig av hvilken type alternativ som for eksempel John Det kan hende du må betale skatt på tilskuddsverdien av aksjene 10 samt kapitalgevinstene på fortjenesten fra salget av disse aksjene. InvesteringAnswers er den eneste økonomiske referanseguideen du noensinne trenger. Vårt dybdeverktøy gir millioner av mennesker over hele verden detaljert og grundig forklart svar på deres viktigste økonomiske spørsmål. Vi gir den mest omfattende og høyeste økonomiske ordboken på planeten, pluss tusenvis av artikler, praktiske kalkulatorer og svar på vanlige økonomiske spørsmål - alle 100 fri for charge. Hver måned blir mer enn 1 million besøkende i 223 land over hele verden til en pålitelig kilde til verdifull informasjon. Valgmuligheter for aksjeopsjoner og nøkkelbegrep. Ved John Summa CTA, PhD, grunnlegger av og la oss begynne med deltakerne Tilskuddsmedarbeider og stipendiat arbeidsgiver Den sistnevnte er det selskapet som ansetter stipendiaten eller ansatt En stipendiat kan være en leder, eller en lønn eller lønnet arbeidstaker, og er også ofte en referert til som opsjonær. Denne parten får ESO-egenkapitalkompensasjonen, vanligvis med visse restriksjoner. En av de viktigste restriksjonene er det som kalles opptjeningsperioden. Opptjeningsperioden er den tiden en arbeidstaker må vente for å kunne utøve ESOs Utøvelse av ESOer, der opsjonæren underretter selskapet om at han eller hun ønsker å kjøpe aksjene, tillater opsjonen å kjøpe de påkrevde aksjene til strykekursen som er angitt i ESO opsjonsavtalen. Den overtagne aksjen i hele eller deler kan da bli straks solgt til neste beste markedspris. Jo høyere markedsprisen fra øvelsen eller prisen, desto større spredning og derfor jo større kompensasjonen ikke tjener tjeneren. Som du vil se senere, utløser dette en skattehendelse der Den ordinære kompensasjonsskattesatsen brukes på spredningen. For eksempel, hvis dine ESOer har en utøvelseskurs på 30, når du trener dine ESOer, vil du kunne anskaffe kjøp den angitte sha Det er med andre ord uansett hvor mye høyere markedsprisen på aksjen er, på treningsstedet får du kjøp av aksjen til aksjekursen, og jo større spredningen mellom streik og markedspris, er det større inntjening. Vesting ESO-ene anses å være berørt når arbeidstaker har lov til å utøve og kjøpe aksjer, men aksjen kan ikke være avhengig av noen sjeldne tilfeller. Det er viktig å lese nøye hva som kalles selskapets opsjonsplan og opsjonsavtale for å fastslå rettigheter og nøkkelbegrensninger som er tilgjengelige for ansatte Førstnevnte er satt sammen av styret og inneholder detaljer om rettighetene til en tilskuddsmottaker eller opsjonær. Alternativavtalen vil imidlertid gi de viktigste detaljene, som f. eks. tidsplan, aksjene som er representert ved tilskuddet og utøvelsen eller strykekursen Selvfølgelig vil vilkårene knyttet til innkjøp av ESOene bli stavet også. For mer om executive compensation grenser, les Ho w Begrensede aksjer og RSUs er skattet. Sosialt vesker i porsjoner over tid i form av en opptjeningsplan. Dette er stavet ut i opsjonsavtalen ESOs vil normalt veske på forhåndsbestemte datoer. For eksempel kan du ha 25 vest på ett år, en år fra tilskuddsdagen ytterligere 25 mai vest i to år og så videre inntil du blir ansett som fullstendig dersom du ikke utnytter opsjonene dine etter år en de 25 som hadde det året, så har du en kumulativ vekst i prosent, og nå utøvbare alternativer i løpet av de to årene. Når alle har opptjent, kan du da trene hele gruppen, eller du kan utøve en del av de fullt utførte ESO-ene. For mer innsikt, les Hvordan legger jeg på noe. Betaling for aksjen i andre ord, på dette tidspunktet kan du be om å utøve 25 av 1000 aksjer gitt i ESO, noe som betyr at du vil få 250 aksjer på lager til anskaffelseskursen på opsjonen. Du må komme opp med kontanter for å betale for aksjen, men prisen du p ay er strekkprisen, ikke markedsprisen kildeskatt og andre relaterte statlige og føderale inntektsskatter trekkes fra nå av arbeidsgiveren og kjøpesummen vil typisk inkludere disse skattene til kjøpsprisen for aksjekjøp. Alle detaljer om opptjening av ESOs Skulle du bli gitt noen eller ha noen i dag, kan du igjen finne det som kalles opsjonsavtalen og selskapets aksjeplan. Vær sikker på at du leser disse nøye, da fin utskrift kan noen ganger skjule viktige ledetråder om hva du kanskje eller kanskje ikke vil kunne gjør med dine ESOer, og nøyaktig når du kan begynne å håndtere dem effektivt. Det er noen vanskelige problemer her, spesielt med hensyn til ansettelsesavslutning, enten frivillig eller ufrivillig. Hvis ansettelsen din er avsluttet, i motsetning til det berørte lageret, vil du ikke kunne holde fast til valgene dine før eller etter at de er opptatt Mens det kan tas hensyn til omstendigheter rundt hvorfor ansettelsen ble avsluttet, er ESO-avtalen din oftest termi nated med sysselsetting, eller like etter at hvis opsjoner har opptjent før ansettelse avsluttet, kan du ha et lite vindu som er kjent som en frist for å utøve dine ESOer. Hvis du er sikringsposisjoner, er sannsynligheten for at ansettelsesavslutning oppstår, et viktig hensyn Dette er fordi hvis du mister egenkapitalen du forsøker å hekke, er du igjen med å holde sikringer som er utsatt for egen risiko uten egenkapitalforskyvning. Hvis du har tap på dine sikringer og gevinster på dine ESOer som ikke kan realiseres, er det stor risiko for tap er opprettet Lær mer om hvordan sikring fungerer i sikringsordninger i Laymans satser. ESO Spread La oss se nærmere på den såkalte spredningen mellom streiken og aksjekursen. Hvis du har ESOer med en streik på 25, vil aksjekursen er på 50, og du vil utøve 25 av dine 1000 aksjer tillatt per din ESO, vil du måtte betale 25 x 250 for aksjene, som er lik 6 250 før skatt. På dette tidspunktet er verdien i markedet imidlertid 12.500 der for øvrig, hvis du trener og selger samtidig, vil aksjene du oppnådde fra selskapet fra utøvelsen av dine ESOer, netto koste deg totalt 6.250 pretax. Som nevnt ovenfor blir imidlertid gevinsten av egenverdi beskattet som vanlig inntekt alle Forfaller i året du gjør øvelsen Og hva er verre, du mottar ingen skattemessig kompensasjon fra tap av tid eller ekstrinsic verdi på andelen av ESOene som utøves, noe som kan være betydelig. Rett til spørsmålet om skatt, hvis du har en 40 skattesats brukes, gir du ikke bare opp all tidverdien i en øvelse, men du gir opp 40 av egenverdien i treningen Så at 6 250 nå krymper til 3 750 Hvis du ikke selger aksjen, er du fortsatt underlagt til skatt ved utøvelse, en ofte oversett risiko Eventuelle gevinster på aksjen etter trening vil imidlertid bli beskattet som kapitalgevinster på lang eller kort sikt, avhengig av hvor lenge du har den overtagne aksjen. Du må holde den oppkjøpte aksjen i ett år og en dag etter trening til kvalifisere seg for lavere kursgevinster skattesats For mer på kapitalgevinst skatt, se Skatteeffekter på kapitalgevinster. Det er sannsynlig at ESO har vested, eller en del av ditt stipend sier 25 av 1000 aksjer eller 250 aksjer, og du vil gjerne utøve og skaffe seg 250 aksjer i selskapets aksje. Du må informere firmaet om hensikten å utøve. Du vil da bli pålagt at du skal betale prisen på øvelsen. Som du kan se nedenfor, hvis aksjen handles på 50 og trening prisen er 40, du trenger å komme opp med 10 000 for å kjøpe aksjen 40 x 250 10 000, men det er mer. Hvis disse er ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner, vil du også måtte betale kildeskatt som er dekket nærmere i avsnittet denne veiledningen om skatteimplikasjoner Hvis du selger aksjen til markedsprisen på 50, ser du en gevinst på 2500 over utnyttelseskursen 12.500 - 10.000, som er spredningen noen ganger referert til som forhandlingselementet. Den 2.500 representerer beløpet alternativene er i pengene hvor langt over strekkprisen, dvs. 50 - 40 10 Dette beløpet er også din skattepliktig inntekt, en begivenhet som IRS ser på som kompensasjonsøkning og dermed beskattes til ordinære skattesatser. Figur 1 En enkel ESO-øvelse for å erverve 250 aksjer med 10 egenkapital. Uansett om de anskaffe 250 aksjene er solgt, blir gevinst ved utøvelse realisert og utløser en skattehendelse. Selvfølgelig, når du har kjøpt aksjen, hvis det er noen prisendringer, antar du ikke likvider dette vil produsere enten flere gevinster eller noen tap på aksjeposisjonen. De siste delene av denne opplæringen ser på skattemessige konsekvenser av å holde aksjene versus selge den umiddelbart ved utøvelse. Holding-delen eller hele den oppkjøpte aksjen gir noen tøffe spørsmål om skattemessig feilmatching. Intrinsic Versus tidsverdi Som du kan se i tabellen ovenfor, er mengden av egenverdi 10 Denne verdien er imidlertid ikke den eneste verdien på alternativene En usynlig verdi kjent som tidsverdi er også til stede, en verdi som fortabes ved utøvelse Avhengig av hvor mye tid som gjenstår til utløpet, datoen ESOs utløper og flere andre variabler, kan tidsverdien være større eller mindre. De fleste ESOer har en utløpt sluttdato på opptil 10 år. Så hvordan ser vi Denne tiden verdier komponent av verdi. Du må bruke en teoretisk prismodell, som Black-Scholes, som vil beregne for deg virkelig verdi av dine ESOer. Du bør være oppmerksom på at utøvelsen av en ESO, mens den kan fange egenverdi, gir vanligvis opp tidverdien forutsatt at det er igjen, noe som resulterer i en potensielt stor skjult mulighetskostnad, som faktisk kan være større enn gevinsten som er representert ved egenverdi. For mer om hvordan denne modellen fungerer, se Regnskap og verdsettelse av ansattes aksjeopsjoner. Verdien sammensetningen av dine ESOs vil skifte med bevegelse av aksjekursen og gjenstående tid til utløp og med endringer i volatilitetsnivåer Når aksjekursen er under strike-prisen, er alternativet Consi har til å være ute av pengene, også populært kjent som under vann Når ESO har eller ikke har penger, har ESO ingen egenverdi, bare tidsverdi spredningen er null når det gjelder penger. Siden ESO ikke handles på et sekundærmarked, har du kan ikke se verdien de virkelig har siden det ikke er noen markedspris som med deres børsnoterte opsjoner brødre igjen, du trenger en prismodell for å koble til innganger til strykekurs, gjenstående tid, aksjekurs, risikofri rente og volatilitet Dette vil produsere en teoretisk eller rettferdig verdi, som vil representere ren tidsverdi også kjent som ekstrinsic verdi.